CFD مخفف عبارت “Contract for Difference” یا “قرارداد برای تفاوت” است. معاملات CFD یک روش برای معاملهگران است تا بدون خرید یا فروش مستقیم داراییها (مانند سهام، ارز، طلا یا نفت)، از تغییرات قیمت آنها سود ببرند. به عبارت ساده، در این نوع معاملات، شما فقط بر روی افزایش یا کاهش قیمت یک دارایی شرط میبندید، بدون این که مالک واقعی آن دارایی باشید.
CFD چگونه کار میکند؟
زمانی که شما یک معامله CFD انجام میدهید، در واقع یک قرارداد با کارگزار (بروکر) امضا میکنید. در این قرارداد، تفاوت قیمت دارایی بین زمان باز کردن معامله و زمان بستن آن محاسبه میشود و سود یا زیان شما بر اساس این تفاوت تعیین میگردد.
مثال ساده:
فرض کنید قیمت هر سهم شرکت “الف” اکنون 100 دلار است. شما پیشبینی میکنید که قیمت آن افزایش خواهد یافت. به جای خرید مستقیم سهام، یک قرارداد CFD برای خرید 10 سهم از این شرکت باز میکنید.
- اگر قیمت سهم به 110 دلار برسد، سود شما برابر خواهد بود با: (110 – 100) × 10 = 100 دلار
- اما اگر قیمت سهم به 90 دلار کاهش یابد، زیان شما برابر خواهد بود با: (90 – 100) × 10 = -100 دلار
در این حالت، شما هیچ وقت مالک واقعی سهام نبودید و فقط از تغییرات قیمت سود یا زیان کردید.
مزایای معاملات CFD
- بدون نیاز به مالکیت دارایی: نیازی به خرید واقعی سهام، ارز یا کالا ندارید.
- اهرم مالی (Leverage): شما میتوانید با سرمایه کم، معاملات بزرگتری انجام دهید. البته این مورد ریسک را نیز افزایش میدهد.
- امکان معامله در هر دو جهت: میتوانید هم از افزایش قیمت و هم از کاهش قیمت سود ببرید.
- تنوع بالا: در CFD میتوانید روی انواع داراییها مانند سهام، ارز، طلا، نفت و شاخصهای بازار معامله کنید.
معایب معاملات CFD
- ریسک بالا: به دلیل استفاده از اهرم، ممکن است زیانهای بزرگی متحمل شوید.
- هزینههای اضافی: شامل هزینههایی مانند اسپرد (Spread)، کارمزد و هزینههای نگهداری شبانه (سوآپ).
- عدم مالکیت: شما مالک واقعی دارایی نیستید و نمیتوانید از مزایایی مانند دریافت سود سهام بهره ببرید.
مثالی دیگر:
فرض کنید قیمت طلا در حال حاضر 1900 دلار در هر اونس است و شما پیشبینی میکنید که قیمت آن کاهش خواهد یافت. در این صورت، شما یک قرارداد CFD باز میکنید تا از کاهش قیمت طلا سود کنید.
- اگر قیمت طلا به 1850 دلار برسد، سود شما برابر خواهد بود با تفاوت قیمت (1900 – 1850) ضربدر حجم معامله.
- اما اگر قیمت طلا به 1950 دلار برسد، زیان شما به همین روش محاسبه خواهد شد.
چه زمانی معاملات CFD مناسب هستند؟
معاملات CFD برای افرادی مناسب است که میخواهند:
- بدون خرید مستقیم دارایی، از نوسانات قیمت سود ببرند.
- با سرمایه کم، در بازارهای مختلف معامله کنند.
- از اهرم مالی استفاده کنند تا سود بالقوهشان را افزایش دهند (با آگاهی از ریسکهای بالا).
نتیجهگیری
معاملات CFD یک ابزار مالی جذاب برای معاملهگران است که به آنها اجازه میدهد در بازارهای مختلف به راحتی فعالیت کنند. اما باید توجه داشت که این معاملات به دلیل وجود اهرم مالی و عدم مالکیت واقعی دارایی، ریسکهای خاص خود را دارند. برای موفقیت در این نوع معاملات، آموزش و مدیریت ریسک بسیار مهم است.
